Dziś ostatni dzień zapisów na akcje Gekoplastu. Debiut na NewConnect prawdopodobnie w styczniu

Dziś zakończą się dwudniowe zapisy na akcje Gekoplastu. Po budowie księgi popytu cenę akcji ustalono na 8,80 zł. Tym samym wartość oferty sięgnie niemal 7,5 mln zł.

Spółka w przyszłym roku chce zainwestować ok. 4 mln zł w nowe linie biznesowe, zwiększenie mocy produkcyjnych i dalszą modernizację.

– Naszą domeną jest produkcja płyt komórkowych z polipropylenu, głównie opakowań – mówi agencji informacyjnej Newseria Inwestor Piotr Górowski, prezes Gekoplast SA. – Drugim segmentem wyrobów firmy są tzw. płyty pełne, które są wykorzystywane jako materiał konstrukcyjnym m.in. w przemyśle motoryzacyjnym, chłodniczym, chemicznym i sanitarnym.

Rozwój polskich producentów tworzyw sztucznych to głównie efekt przenoszenia do Europy Środkowo-Wschodniej (Polska, Czechy, Słowacja, Węgry) zakładów przemysłowych wykorzystujących materiały z tworzyw sztucznych do dalszej produkcji. Drugim czynnikiem jest organiczny wzrost światowego rynku tworzysz sztucznych. Ich produkcja wzrosła z 250 do 288 mln ton w latach 2009-2012, przy czym rosnący trend na rynku jest widoczny od 1950 r.; średniorocznie wzrost wynosi 9 proc.

– Głównymi odbiorcami produktów spółki Gekoplast są przedstawiciele przemysłu AGD, motoryzacji, budownictwa i przemysłu opakowaniowego – zaznacza Górowski. – Na rynkach zagranicznych lokujemy 50 proc. produkcji. Naszym głównym rynkiem zagranicznym są Niemcy i planujemy tam dalsze zwiększanie naszego eksportu.

Gekoplast eksportuje swoją produkcję praktycznie do wszystkich państw Unii Europejskiej. Na rynku płyt komórkowych w rejonie państw CEE spółka jest liderem sprzedaży, a w Europie zajmuje 5. miejsce.

– W ostatnich latach zainwestowaliśmy 18 mln zł, co pozwoliło nam gruntownie zmodernizować nasz park maszynowy, rozwinąć moce produkcyjne i uruchomić nowe linie produktowe. Zbudowany potencjał w kolejnych latach chcemy wykorzystać do tego, by zwiększyć sprzedaż, efektywność oraz poprawić wyniki finansowe – wyjaśnia Górowski.

Obecnie przetwarza 10 tys. ton surowców i produkuje 120 mln sztuk opakowań rocznie. Zdolności produkcyjne firmy z obecnych 13,6 t/rok wzrosną o 16,2 proc. do 15,8 tys. t/rok, co przy liderach rynku europejskiego (15-32 tys. t/rok) wprowadzi spółkę do ścisłej międzynarodowej czołówki.

5 grudnia rozpoczęła się oferta publiczna akcji spółki. Inwestorzy mogą nabyć 850 tys. akcji serii D, co stanowi 15 proc. akcji posiadanych przez fundusz Capital Partners Investment I FIZ. Cenę akcji ustalono na podstawie budowy księgi popytu na 8,80 zł (cena maksymalna wynosiła 12 zł) i tym samym wartość oferty to 7,48 mln zł. Spółka planuje debiut na NewConnect na początku nadchodzącego roku, jednocześnie obiecuje coroczną dywidendę w wysokości 30 proc. zysku.

Prognozuje się, że w całym 2014 r. spółka, uzyskując 76,5 mln zł przychodu, wypracuje 4,1 mln zł zysku netto. EBITDA wyniesie blisko 10 proc., czyli 7,6 mln zł. Rentowność netto ukształtuje się na poziomie 5,4 proc. W 2015 r. wynik netto ma według prognoz wzrosnąć do 6,3 mln zł, a EBITDA – do 11 mln zł, przy przychodach przekraczających 90 mln zł. Oznacza to, że EBITDA przekroczy 12 proc, a rentowność netto wyniesie ok. 7 proc.

W 2013 r. sprzedaż opakowań wygenerowała firmie 40 proc. przychodów ogółem, a handel płytami komórkowymi wyniósł 37 proc. całkowitych obrotów w firmie.

– W nadchodzącym roku planujemy wzrost sprzedaży o prawie 20 proc i oczekujemy wzrostu wyniku netto o 54 proc., z 4,1 w 2014 r. do 6,3 mln zł w 2015 r., natomiast EBITDA wzrośnie z 7,6 do 11 mln zł – tłumaczy Piotr Górowski.